Wer früher aufhört, verzichtet nicht nur auf Lohn. Drei Posten kommen dazu — und einer davon flattert als Rechnung ins Haus.
Die Frühpensionierung wird meist als Verzicht auf einige Jahre Lohn gerechnet. Das greift zu kurz. Tatsächlich wirken vier Effekte gleichzeitig, und drei davon werden regelmässig unterschätzt.
Der erste ist die AHV. Wird die Rente vorbezogen, sinkt sie um rund 6,8 Prozent pro vorbezogenes Jahr – und zwar lebenslang, nicht nur bis zum Referenzalter. Bei zwei Jahren Vorbezug bleibt die Kürzung also auch mit 85 bestehen.
Der zweite ist die Pensionskasse. Hier wirken zwei Mechanismen zusammen: Die Beitragsjahre bis zur ordentlichen Pensionierung fallen weg, das Altersguthaben ist also kleiner. Und der Umwandlungssatz wird zusätzlich gekürzt, typischerweise um 0,15 bis 0,2 Prozentpunkte pro vorbezogenes Jahr. Kleineres Kapital mal tieferer Satz – die Rente sinkt doppelt.
Der dritte Posten ist der, mit dem kaum jemand rechnet: die AHV-Beiträge für Nichterwerbstätige. Die Beitragspflicht endet nicht mit dem Erwerbsleben, sondern erst beim Referenzalter. Wer mit 62 aufhört, zahlt also drei Jahre lang weiter – bemessen nach Vermögen und Renteneinkommen, konkret nach dem Vermögen zuzüglich des zwanzigfachen jährlichen Renteneinkommens. Der Beitrag liegt zwischen 530 und 26'500 Franken pro Jahr. Bei einem soliden Vermögen sind das rasch mehrere tausend Franken jährlich, die im Budget fehlen. Wer sich nicht aktiv bei der Ausgleichskasse anmeldet, riskiert zudem Beitragslücken – und damit eine zusätzliche, lebenslange Rentenkürzung.
Der vierte Effekt ist der positive: In der Übergangszeit bis zur ordentlichen Pensionierung ist das steuerbare Einkommen oft tief. Das schafft Spielraum für gestaffelte Kapitalbezüge, die in dieser Phase günstiger besteuert werden können als später. Genau hier liegt der planerische Hebel.
Eine Frühpensionierung ist deshalb selten eine Ja-Nein-Frage, sondern eine Frage der Ausgestaltung: ganz oder teilweise, ab wann, mit welcher Bezugsreihenfolge und mit welchem Überbrückungsbudget. Wer diese vier Effekte einmal sauber gegenüberstellt, sieht rasch, welche Variante tatsächlich tragfähig ist.
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Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine persönliche Beratung. Stand 2026.