Die AHV zahlt die heutigen Renten aus den heutigen Beiträgen. Die Pensionskasse spart für jede Person ein eigenes Kapital an. Das ist der Kern des Drei-Säulen-Systems.
Definition
Beim Umlageverfahren fliessen die Beiträge der Erwerbstätigen direkt an die Rentnerinnen und Rentner desselben Jahres. Beim Kapitaldeckungsverfahren wird jeder Beitrag einem persönlichen Konto gutgeschrieben, verzinst und später als Rente oder Kapital ausbezahlt.
Das Wichtigste erklärt
Das Umlageverfahren hängt vom Verhältnis zwischen Erwerbstätigen und Rentnern ab: Leben die Menschen länger und werden weniger Kinder geboren, gerät es unter Druck. Das Kapitaldeckungsverfahren hängt von Zins und Anlageerfolg ab: Tiefe Zinsen und eine steigende Lebenserwartung drücken den Umwandlungssatz. Beide Säulen tragen also andere Risiken, und genau darum ergänzen sie sich.
Worauf achten
- Welche Säule welches Risiko trägt
- Was eine Reform der AHV für Sie bedeutet
- Wie Ihre Pensionskasse verzinst und welchen Umwandlungssatz sie anwendet
- Wo Sie selbst steuern können: Säule 3a, Einkäufe, Bezugsform
Häufige Fehler
- Die AHV wie ein Sparkonto betrachten
- Annehmen, die Pensionskasse sei vom Zins unabhängig
- Reformen nur als Nachrichten lesen, statt die eigene Planung anzupassen
Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine persönliche Beratung. Stand 2026.